安信信托逾期项目25个牻鸲畛?17亿牻袢展杉叟讨械

发布时间:2019-06-11   来源:澳门皇冠   
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截至2019年5月20日,安信信托到期未能如期兑付的信托项目共计25个,其中单一资金信托计划13个,涉及金额59.42亿元;集合资金信托计划12个,涉及金额58.17亿元。


6月10日,安信信托开盘大跌,9:45左右,该股出现跌停,跌幅10.04%,报4.3元。截至收盘,安信信托股价为4.31元,跌幅仍达9.83%。


引发股价暴跌的原因是上周四晚安信信托回复了上交所的问询函,回复中承认截至2019年5月20日,安信信托到期未能如期兑付的信托项目共计25个,其中单一资金信托计划13个,涉及金额59.42亿元;集合资金信托计划12个,涉及金额58.17亿元。上述到期未能如期兑付的信托项目中,2018 年上半年到期未能如期兑付的金额约为0.62亿元,2018年下半年到期未能如期兑付的金额约为48.12亿元,2019年截至5月20日到期未能如期兑付的金额为68.86亿元。在回复函中,安信信托也就2018年收入和利润大幅下滑以及董高监等高管人员薪酬大增等进行了解释。年报显示,2018年安信信托营业收入2.05亿元,同比减少96.34%,归母净利润-18.33亿元,同比减少150%。



营业收入与净利润大幅度下滑

印纪传媒计提减值准备10.55亿


2017年,安信信托实现营业收入55.92亿,归母净利润36.68亿,在当年信托行业中,收入全行业排名第一、净利润排名第二。但是2018年安信信托经营业绩直线下跌,营业收入只有2.05亿,归母净利润更是以亏损18.33亿元收尾。

安信信托2018年业绩


安信信托表示,营业绩下滑的主要原因:一是受资本市场波动的影响,2018 年公司持有的部分金融资产体现的损失比上年度增加 27.12 亿元;二是受行业政策调整及市场等多重因素影响,公司手续费及佣金净收入同比大幅下降,全年确认手续费及佣金收入15.38亿元,较上年减少37.4亿元。

安信信托2018年利息净收入

安信信托2018年手续费及佣金收入


据中国信托业协会网站公布的《2018 年度中国信托业发展评析》:截至2018年4季度末,全国68家信托公司受托资产由2017年末的 26.25万亿元减少到22.70万亿元。2018年信托行业的业绩出现了2016年后的再次回调。2018年营业收入和净利润下降的公司分别有37和45家,超过半数信托公司出现了收入下滑,超过六成信托公司出现了业绩下滑。


安信信托表示,信托行业整体营收不佳,跟股市表现差有很大关系,导致投资收益及公允价值变动收益大幅度萎缩。安信信托财报显示,2018年投资收益为-0.85亿,而2017年这一数据为7.85亿;公允价值变动收益从2017年的-5.98亿猛增到-23.17亿。在风险项目有所增加的情况下,安信信托资产减值损失也从2017年的0.13亿增加到11亿。


安信信托投资收益及公允价值变动收益


报告期内,安信信托金融资产公允价值变动收益为-12.6亿元,安信信托按照资产类别进行了列示:


2018年年报中,安信信托发生资产减值损失21.56亿元,交易所要求披露分项列示报告期内计提资产减值准备的具体资产项目,并说明计提减值准备的原因等问题。安信信托透露印纪传媒计提减值准备10.55亿。2018年2月,安信信托通过协议方式受让印纪传媒(SZ.002143)股份106,716,800股,占印纪传媒总股本比例 6.03%,受让价格为 12.75 元/股,初始投资成本为1,360,639,200 元,截至9月28日印纪传媒收盘价为 3.46元。公司在第三季度财务报告中,对印纪传媒计提减值准备 9.91 亿元,至年末该项资产计提减值准备10.55亿元。


此外,安信信托还涉及“中弘卓业集团有限公司”贷款计提减值准备5.5亿元。由于中弘股份已于去年底退市,但上述债权在2018年12月31日到期,判断中弘卓业集团有限公司短期内没有还款能力,并已将该笔贷款五级分类归类为“损失类”。


逾期项目25个 金额超117亿


安信信托在回复交易所问询函中透露,截至 2019 年5月20日,安信信托到期未能如期兑付的信托项目共计25个,其中单一资金信托计划13个,涉及金额59.42亿元;集合资金信托计划12个,涉及金额58.17亿元。上述到期未能如期兑付的信托项目中,2018 年上半年到期未能如期兑付的金额约为0.62亿元,2018年下半年到期未能如期兑付的金额约为48.12亿元,2019年截至5月20日到期未能如期兑付的金额为68.86亿元。


从风控措施来看,有足值的抵质押担保的占比为42%,企业保证担保的占比为43%;其中主动管理类项目的抵质押担保的比例为100%,因此安信信托认为,这些逾期项目没有导致信托财产受损的终极风险。


安信信托认为,信托公司根据《信托法》开展信托业务需对相关参与主体承担保密义务,信托产品情况均属于本公司需履行的保密义务范畴内,除向委托人披露外,对公众披露相关信息有可能会损害相关信托产品受益人的利益,


因此申请豁免披露具体信托项目详细信息。而且信托财产具有独立性,不属于公司的固有财产,公司管理的信托产品不存在刚性兑付的情形。


发放贷款大幅增长166%

关注类贷款占比接近三成


2018年安信信托“发放贷款和垫款”余额147.7亿元,占公司总资产的46.8%,较去年同期大幅增长166%,较2018年9月30日的余额增加了97亿元。

安信信托2018年贷款和垫款情况


对于因何贷款大幅度增长的疑问,安信信托表示主要原因是合并结构化主体增加。)2018 年年度报告,安信信托共合并结构结构化主体26个,对应结构化主体总规模251.64 亿元,合并的结构化主体中:底层资产为证券类资产的6个,规模27.94亿元;底层资产为贷款类资产的17个,规模138.11亿元;底层资产为其他投资的3个,规模85.59亿元。


“发放贷款和垫款”余额147.7亿元,其中,由固有业务直接放贷形成的贷款余额23.74亿元(占比 16.07%);通过合并结构化主体形成的贷款余额123.96亿元(占比83.92%)。


高管薪酬上浮系递延发放所致


2018年,在安信信托业绩下滑的情况下,公司高管的薪酬总额却不降反升。2018年报披露了董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额 4869.6 万元,较2017年增加458万元。安信信托表示,公司年报披露的董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的报酬总额,等于当年度固定薪酬、上年度绩效薪酬及过往年度绩效奖金递延发放部分。2018年年报披露的薪酬,事实上包含了2018年度的固定薪酬、2017年度的绩效薪酬及以往年度的递延绩效奖金。安信信托表示,2018年度的绩效薪酬将在2019年度年报披露中反映。


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